con una espátula
Un año después del colapso del Silicon Valley Bank (SVB), que marcó la segunda mayor quiebra bancaria en la historia de Estados Unidos, la volatilidad continúa en el sector bancario regional, que es muy sensible a la trayectoria de las tasas de interés, etc. algo está ahora en problemas.
SVB, el decimosexto banco por activos de EE.UU., que cuenta con una base de clientes poco diferenciada y muy interactiva, sufrió una fuga bancaria vertiginosa que obligó a los reguladores a intervenir y cerrar la entidad para limitar los daños, pero hay pánico. banco, Banco de firmas.
La espiral descendente del SVB comenzó el 8 de marzo de 2023, cuando reveló que había vendido bonos con pérdidas y que tenía un agujero de 2.250 millones de dólares en su balance: la histeria se extendió entre sus clientes, que se conectaron con el mercado de capital empresarial y tecnología. ayudar a deshacerse de su dinero.
Los reguladores estadounidenses garantizan los depósitos de SVB y Signature más allá del límite estándar de 250.000 dólares por cliente para garantizar los productos y permitir que las empresas involucradas sigan operando, lo que muchos entienden como un rescate.
Al SVB le siguió la causa del First Republic Bank, que intervino en su momento y vendió la mayor parte del mismo al gigante JPMorgan Chase en una transacción financiera. La primera entidad pública permitió a SVB y New York Community Bancorp (NYCB) comprar Signature, cerrando aparentemente una crisis que hoy parece que no se puede cerrar.
Un informe del Fondo Monetario Internacional (FMI) publicado este martes sobre el “después” de la crisis señala que “las debilidades del sector bancario estadounidense continúan” pese a la recuperación general de las regiones (pequeñas y medianas) e indica a la política de la Reserva Federal (Fed) y las expectativas en torno a ella.
El colapso del SVB refleja la falta de preparación de estos bancos para el entorno de altos tipos de interés resultante de la acción de la Reserva Federal, que aumentó los tipos en 525 puntos básicos entre marzo de 2022 y septiembre de 2023 debido a la persistente inflación, que avanza hacia la estabilización financiera más rápida desde la década de 1980.
NYCB, otro banco en problemas
En una nota reciente, los analistas de Goldman Sachs recordaron que la caída del SVB se produjo en medio de temores de un “aterrizaje brusco” de la economía debido a la política de la Fed y la creación de pequeñas y medianas instituciones de crédito, que están muy expuestas al dinero interno. marketing.
El FMI, por su parte, apuntó a cambios en las expectativas respecto a los recortes de los tipos de interés en EE.UU. y a “grandes pérdidas anunciadas por un gran banco regional expuesto al sector inmobiliario comercial”, en referencia al NYCB, que sus problemas nos han traído un sombra. de otra crisis.
La preocupación de ese instituto es mayor en los bancos con altos niveles de pérdidas inesperadas -pérdidas debidas a la caída del valor de los activos no vendidos- resultantes “de la reciente subida de los tipos de interés”, y en los que tienen asociadas “potenciales presiones de liquidez”. a depósitos no asegurados.
NYCB ha perdido casi el 70% de su poder fiscal desde finales de enero, cuando informó malos resultados trimestrales relacionados con el mercado inmobiliario y “debilidades materiales” en su gestión de préstamos, lo que provocó varias rebajas de su calidad crediticia por parte de Moody’s y Fitch. .
Este miércoles fue un día de grandes cambios para NYCB, que cayó en bolsa cuando se informó que buscaba liquidez pero luego subió tras el anuncio de la inyección de mil millones de dólares de varias sociedades de inversión y un cambio en su dirección. equipo, incluidos dos conocidos ex funcionarios del Tesoro.
Por otro lado, importantes figuras del sector financiero han mostrado el papel de las nuevas tecnologías en la crisis, ya que la velocidad con la que funcionan las nuevas herramientas digitales se convierte en un arma de doble filo en la gran retirada de dinero, como afirmó el director general. El banquero de la UBS, Sergio Ermotti, en el foro de Davos.
El pasado mes de enero, el organismo regulador de confianza del Tesoro, el Foreign Exchange Examiner, recomendó un nuevo requisito de liquidez bancaria para evitar que se repitan las situaciones de pánico financiero del SVB y apuntó a una nueva “aceleración” en los pagos para solicitar “retrasos suficientes” en el sistema.
Voz venezolana
